במהלך חיינו, אנו רודפים אחר נכסים. אנו עובדים קשה כדי לצבור כסף, שואפים לרכוש דירה, חולמים על רכב חדש. אנו צוברים תארים, מוניטין, חברים וחוויות. אך ישנו נכס אחד, יקר מכל אלה, שאנו מקבלים במתנה בלידה, בכמות סופית ומוגדרת. נכס שאותו אנו יכולים רק לבזבז, אך לעולם לא להרוויח מחדש. הנכס הזה הוא זמן.
רוב האנשים הצעירים, השקועים בסערת החיים – לימודים, קריירה, זוגיות, טיולים – מתייחסים לזמן כאל משאב אינסופי. העתיד נראה רחוק, הפנסיה היא מושג ערטילאי, והדאגות הפיננסיות נדחקות לטובת צרכים מיידיים ומרגשים יותר. זוהי טעות אנוש מובנת. וזוהי, כפי שנלמד במעבדה, הטעות הפיננסית הגדולה והטרגית ביותר שאדם יכול לעשות.
עבור המשקיע, זמן אינו רק עוד נכס. הוא סופר-כוח. הוא נשק יום הדין. הוא יתרון בלתי הוגן, כה חזק, עד שהוא יכול להפוך מאמץ קטן ועקבי של אדם צעיר לעוצמתי לאין שיעור ממאמץ אדיר של אדם מבוגר.
מאמר זה אינו עוד מדריך פיננסי. הוא קריאת השכמה דחופה. הוא פנייה ישירה לכל אדם צעיר שמחזיק בידיו את הנשק החזק ביותר בעולם ההשקעות, ולרוב אינו מודע לכך. מטרתנו היא להסביר מדוע אין החלטה חשובה, דחופה ומשנת חיים יותר מההחלטה להתחיל להשקיע בגיל צעיר מאוד. זהו שיעור על מתמטיקה, על פסיכולוגיה, ועל אמנות ניצול היתרון הגדול ביותר שניתן לכם. אל תבזבזו אותו.
חלק I: האמת הגלויה (שעדיין לא מעריכים מספיק) – המתמטיקה האכזרית של הריבית הדריבית
הטיעון המוכר ביותר בעד השקעה בגיל צעיר נשען על כוחה של הריבית הדריבית, אך רוב האנשים עדיין לא מפנימים את העוצמה הדרמטית שלו. כדי להמחיש זאת, בואו נספר סיפור.
סיפורם של שני תאומים: דני ויוסי
דני ויוסי הם תאומים זהים. שניהם חכמים, שניהם חרוצים. אבל יש ביניהם הבדל אחד: הגישה שלהם לכסף בגיל צעיר.
-
דני, המשקיע המקדים: בגיל 20, מיד עם שחרורו מהצבא ותחילת עבודתו הראשונה, דני מחליט להשקיע סכום צנוע של 500 ש"ח בחודש בקרן סל שעוקבת אחר השוק העולמי. דני מתמיד בכך במשך 10 שנים בלבד. בגיל 30, אחרי שהשקיע סך הכל 60,000 ש"ח (500 ש"ח * 12 חודשים * 10 שנים), הוא מפסיק לחלוטין. הוא מתחתן, קונה דירה, וההוצאות גדלות. הוא משאיר את הכסף המושקע בצד ואינו נוגע בו או מוסיף לו שקל נוסף.
-
יוסי, המתחיל המאוחר: יוסי, לעומת זאת, מבלה את שנות ה-20 שלו בטיולים והנאות. בגיל 30, הוא רואה שדני צבר סכום נאה ומחליט שגם הוא רוצה להתחיל. כדי "להדביק את הפער", הוא מחליט להשקיע את אותו סכום, 500 ש"ח בחודש, אך בניגוד לדני, הוא מתמיד בכך במשך 35 שנים רצופות, עד לגיל הפרישה, 65. סך הכל, יוסי משקיע מכיסו 210,000 ש"ח (500 ש"ח * 12 חודשים * 35 שנים) – פי שלושה וחצי יותר מדני.
מי מהם יהיה עשיר יותר בגיל 65? ההיגיון הפשוט אומר שיוסי, שהשקיע הרבה יותר כסף ולאורך זמן רב יותר. אבל ההיגיון הפשוט טועה. ובגדול.
בהנחה של תשואה שנתית ממוצעת של 10% (התשואה ההיסטורית ארוכת הטווח של מדדי המניות המובילים), התוצאות יהיו כדלקמן:
- דני, שהשקיע 60,000 ש"ח בלבד עד גיל 30, יגיע לגיל 65 עם סכום של כ-2,830,000 ש"ח.
- יוסי, שהשקיע 210,000 ש"ח מגיל 30 עד 65, יגיע לגיל הפרישה עם סכום של כ-1,730,000 ש"ח.
דני סיים עם מיליון שקלים יותר מיוסי, למרות שהשקיע פחות משליש מהסכום. איך זה ייתכן? התשובה היא קסם ואימה גם יחד: עשר השנים הראשונות, בין גיל 20 ל-30, הן העשור העוצמתי ביותר בחייו של משקיע. הכסף שהושקע בעשור הזה הוא כוח גרעיני. יש לו 45 שנים שלמות לצמוח, להכפיל את עצמו שוב ושוב, ולהתגלגל לכדור שלג ענק. הכסף של יוסי, לעומת זאת, קיבל "רק" 35 שנים לעבוד.
הסיפור הזה ממחיש את העריצות של הזמן. אי אפשר באמת "להדביק את הפער". הזמן האבוד הוא חוב שלעולם לא תוכלו להחזיר במלואו, לא משנה כמה קשה תעבדו מאוחר יותר.
חלק II: כוחות-העל הנסתרים של המשקיע הצעיר
מעבר למתמטיקה הברורה, הגיל הצעיר מעניק למשקיע חמישה כוחות-על נוספים, שהם אולי חשובים עוד יותר בבניית משקיע מקצועי ומצליח.
כוח-על מס' 1: החופש המוחלט להיכשל (כוחה של חוסר המשמעות)
כאשר אתם בני 22 ומשקיעים סכום של 2,000 ש"ח, מפולת של 50% בשוק תגרום לכם להפסד של 1,000 ש"ח. זה לא נעים, אבל זה לא אסון. זהו שיעור. זהו "שכר לימוד" זול מאין כמותו באוניברסיטה של החיים הפיננסיים.
לעומת זאת, כאשר אתם בני 55, ותיק ההשקעות שלכם, שעמלתם עליו כל חייכם, שווה 2 מיליון ש"ח, מפולת של 50% היא הפסד של מיליון ש"ח. זהו אירוע קטסטרופלי, כזה שיכול לרסק חלומות פרישה ולגרום ללילות נטולי שינה.
הגיל הצעיר מעניק לכם את המתנה היקרה ביותר: היכולת לעשות את כל טעויות המתחילים האפשריות כשההשלכות שלהן זניחות. אתם יכולים לקנות מניית הייפ ולקרוס איתה, לרדוף אחרי המלצה של חבר ולהיכשל, לנסות לתזמן את השוק ולהבין שזה בלתי אפשרי. כל אחת מהצלקות הללו, כשהיא נצרבת בשלב מוקדם, הופכת אתכם למשקיעים חכמים ומחושלים יותר. עדיף לעשות טעות של 500 ש"ח בגיל 22 מאשר טעות של 500,000 ש"ח בגיל 52.
כוח-על מס' 2: התיאבון לסיכון "חכם"
טווח הזמן הארוך שעומד לרשותכם (40-50 שנה עד הפרישה) מאפשר לכם לקחת סיכונים גדולים יותר, ובצורה חכמה. זה לא אומר להמר על מניות פני או להמר על כל הונכם. זה אומר שמבנה התיק שלכם יכול להיות אגרסיבי יותר.
בעוד שאדם בן 60 צריך להחזיק חלק גדול מהתיק שלו בנכסים סולידיים כמו אג"ח, אדם בן 25 יכול להרשות לעצמו להחזיק 90% או אפילו 100% מהתיק במניות. הוא יכול להקצות חלק קטן מהתיק לחברות צמיחה קטנות וחדשניות, לצד הבסיס היציב של חברות גדולות. היכולת הזו "לספוג" תנודתיות גבוהה יותר בתמורה לפוטנציאל צמיחה גבוה יותר, היא יתרון עצום שבדרך כלל מתורגם לתשואות גבוהות יותר לאורך זמן.
כוח-על מס' 3: מתנת החיסון הרגשי
השקעות הן מסע פסיכולוגי. הגיל הצעיר מאפשר לכם לעבור את "הטירונות" הרגשית של השוק בשלב מוקדם.
- תחוו את שוק השוורים (Bull Market) הראשון שלכם ותלמדו שאופוריה היא מצב מסוכן שמוביל ליהירות.
- תחוו את שוק הדובים (Bear Market) הראשון שלכם ותלמדו שפאניקה היא היועץ הגרוע ביותר, ושגם מהמשברים הקשים ביותר השוק תמיד מתאושש.
- תחוו את השוק המדשדש הראשון שלכם, ותלמדו את ערכה של סבלנות.
ההתנסויות הללו, כשהן מתרחשות על סכומים קטנים, בונות חוסן נפשי. הן מחסנות אתכם מפני המחלות הקשות ביותר של עולם ההשקעות: תאוות בצע ופחד. כשתגיעו לשלב שבו התיק שלכם גדול ומשמעותי, כבר תהיו משקיעים מנוסים ורגועים, המסוגלים לעמוד בסערות מבלי לאבד את קור הרוח.
כוח-על מס' 4: בניית "שריר הכסף" (כוחו של ההרגל)
השקעה היא הרגל, בדיוק כמו צחצוח שיניים או פעילות גופנית. ככל שמתחילים מוקדם יותר, כך ההרגל נטמע עמוק יותר והופך לחלק אוטומטי מהחיים.
הפעולה של "לשלם לעצמך קודם" – להעביר באופן אוטומטי חלק מההכנסה שלך לתיק ההשקעות עוד לפני ששילמת את שאר החשבונות – היא אולי ההרגל הפיננси החשוב ביותר שאפשר לפתח. מי שמתחיל לעשות זאת בגיל 20, יראה בכך חלק טבעי מהחיים בגיל 30, 40 ו-50. מי שמנסה להתחיל בגיל 45, יצטרך להילחם בהרגלים של 25 שנה של בזבוז כל ההכנסה. ההרגל עצמו, לאורך זמן, שווה יותר מכל החלטת השקעה בודדת.
כוח-על מס' 5: המותרות של חשיבה לטווח ארוך אמיתי
משקיע בן 60 שחושב על השקעה ל"טווח ארוך", חושב במונחים של 5-10 שנים. משקיע בן 25 יכול באמת ובתמים לחשוב במונחים של 2050 או 2060.
טווח הזמן הכמעט אינסופי הזה מאפשר לו לאמץ באופן מלא את הפילוסופיה של "בעלות על עסקים". הוא יכול להתעלם לחלוטין מהרעש היומיומי של השוק – מה יקרה בריבית, מה יהיה הדוח הרבעוני הבא, מה צייץ איזה אנליסט. הוא יכול לשאול רק שאלה אחת: "האם אני מאמין שהחברה הזו תהיה גדולה, חזקה ורווחית יותר בעוד 30 שנה?". זוהי צורת החשיבה הטהורה ביותר של משקיעי הערך הגדולים, והיא מתנה שכמעט שמורה רק לצעירים.
חלק III: קריאה לפעולה – איך מתחילים היום
הבנתם את חשיבות הנושא. עכשיו, מה עושים? הנה תוכנית פעולה פשוטה בת ארבעה שלבים, שנועדה להעביר אתכם מדיבורים למעשים (תודה לפורטל Banku על חלק מהטיפים הנהדרים פה):
צעד 1: פתחו חשבון השקעות. עכשיו.
לא מחר, לא בשבוע הבא. היום. זהו המחסום הגדול ביותר. התהליך לוקח דקות ספורות ברוב בתי ההשקעות והבנקים הדיגיטליים. אל תדחו את זה. עצם קיומו של החשבון ידרבן אתכם להשתמש בו.
צעד 2: הפכו את ה-100 ש"ח הראשונים לאוטומטיים
התחילו בקטן. הגדירו הוראת קבע חודשית מחשבון העו"ש לחשבון ההשקעות שלכם. זה יכול להיות 100 ש"ח, 200 ש"ח, או כל סכום שלא "תרגישו" בחיי היום-יום. המפתח הוא האוטומציה. זה מבטיח שההשקעה תתבצע בכל חודש, בלי שתצטרכו לחשוב על זה.
צעד 3: קנו את כל העולם
אל תנסו להיות גאונים בהשקעה הראשונה שלכם. הדרך הפשוטה והבטוחה ביותר להתחיל היא לקנות קרן סל (ETF) זולה ומגוונת, שעוקבת אחר מדד רחב כמו S&P 500 (שוק המניות האמריקאי) או MSCI World (כלל השוק העולמי). כך, בלחיצת כפתור אחת, אתם הופכים לבעלים של מאות מהחברות הגדולות בעולם, ומשיגים פיזור מיידי.
צעד 4: התחילו את החינוך האמיתי שלכם
עכשיו, כשהכסף שלכם התחיל לעבוד, יש לכם מוטיבציה ללמוד. התחילו לקרוא. קראו את "המשקיע הנבון" של בנג'מין גרהם. קראו את המכתבים השנתיים של וורן באפט. האזינו לפודקאסטים איכותיים על השקעות. "המעבדה" מלמדת שההשקעה הטובה ביותר היא בעצמכם ובידע שלכם. תנו להשקעה הראשונית שלכם להיות הזרז למסע למידה שיימשך כל החיים.
סיכום: המתנה הגדולה ביותר שלכם לעצמכם
דמיינו את עצמכם לרגע בגיל 65. אתם יושבים בנוחות, מביטים לאחור על מסע חייכם. על מה תודו לעצמכם הצעירים, בני ה-20 וה-30? על הג'ינס היקר שקניתם? על עוד בילוי שיצאתם אליו? או על אותה החלטה, אולי קצת משעממת וחסרת זוהר באותו רגע, להתחיל להפריש סכום קטן בכל חודש ולשתול את הזרעים הראשונים ביער הפיננסי שלכם?
ההחלטה להתחיל להשקיע בגיל צעיר היא המתנה הגדולה, הנדיבה והמשמעותית ביותר שאתם יכולים להעניק לעצמכם העתידיים. היא עולה מעט מאוד היום, והיא שווה הון תועפות מחר. היא קונה לכם לא רק כסף, אלא גם חופש, שקט נפשי ואפשרויות.
נכס הזמן שלכם הוא מתכלה. הוא אוזל ברגע זה ממש. אל תתנו לו לחמוק מבין אצבעותיכם. השעון מתקתק. התחילו עכשיו.